Yrityksen myyminen – 5 tärkeintä neuvoa, joilla pidät yrityksesi myyntikunnossa ja osaat valmistautua myyntiin oikein

Sinulle yrittäjänä yrityksen myyminen ja yrityksestäsi luopuminen on elämän suurimpia yksittäisiä taloudellisia päätöksiä. Tässä artikkelissa näytämme 5 tärkeintä neuvoa, miten osaat ennakoida ja valmistautua yrityskauppaan jo ennen varsinaista yrityksen myyntihetkeä.

Yrityksen myyminen aloitetaan ”liian myöhään” – 4 merkittävintä syytä

Joskus yrityksen myyminen alkaa kiinnostamaan ja myyntiaie vahvistumaan vasta silloin, kun sinuun otetaan yhteyttä ja halukkuuttasi yrityksen myyntiin jo tiedustellaan.

Havaintojemme mukaan, yrityksen myymiseen liittyvät omistusjärjestelyt aloitetaan usein hyvin myöhään neljästä keskeisestä syystä:

• Tiedon puute: Yrittäjät eivät aina tunnista kuinka paljon yrityskauppaan liittyvissä veroissa voitaisiin säästää oikealla omistusrakenteen optimoinnilla.

• Väärinymmärrys: Vastaanotetut neuvot ja ohjeet voivat koskea taloudellista asioidenhoitoa, mutta niissä ei oteta kantaa yrityksen omistamiseen liittyviin rakenteellisiin kysymyksiin.

• Viestinnän teknisyys: Myyntiin liittyvistä asioista on saatettu keskustella lakiteknisesti, mutta keskustelut ovat voineet johtaa monimutkaisen kielenkäyttönsä vuoksi järjestelyjen toteutuksista luopumiseen.

• Arjen kiire: Operatiivinen toiminta vie kaiken ajan ja huomion, vaikka myyntiaikeet olisivatkin käyneet mielessä jo monta kertaa.

LUE MYÖS: Yrityskaupan toteutus

Mikä on yrityksesi käypä arvo? Yrityksen myyminen ja myynnistä saatava hinta riippuu ostajan riskeistä ja kaupankohteesta

Yrityksen käypä arvo tarkoittaa yrityksesi arvoa ja siitä maksettavaa hintaa markkinoilla, jonka sinä myyjänä itse hyväksyt.

Yrityksen myyntikunnolla on suora vaikutus käypään arvoon ja se riippuu suoraan yrityksesi riskiprofiilista ja myytävän liiketoiminnan arvosta.

• Yrityksen riskiprofiiliin vaikuttaa ostajan näkökulmasta se, onko liiketoimintaan liittyvät tärkemmät sopimukset (kuten sopimukset asiakkaiden, työntekijöiden tai tärkeiden yhteistyökumppaneiden kanssa) laadittuna ja liittyykö niiden sisältöön tai jatkuvuuteen oikeudellista riskiä.

• Esimerkiksi teollisuuden ja urakoinnin aloilla toimivan yrityksen vahingot tai vahingonkorvausvastuut (esim. tuotantoseisokit, reklamaatiot) voivat nousta jopa miljooniin euroihin. Ostajan on otettava tällaiset riskit huomioon ostotarjousta tehdessään.

• Yritystoimintaan liittyy myös erinäisiä lakisääteisiä velvoitteita, joiden noudattamisesta on hyvä varmistua ja toisaalta tarkistaa, että niihin mahdollisesti liittyvä dokumentointi on kunnossa jo ennen varsinaista myyntiprosessia.

• Jos yhtiölle on perustettu uusi liiketoiminta (esim. kansainvälistyminen) ja riskinotto epäonnistuu, kannattava liiketoiminta voi mennä saman ”pesuveden” mukana.

• Monialayhtiöissä yhdelle toimialalle koituva äkillinen kriisi voi kaataa muidenkin toimialojen bisneksen. Julkisena esimerkkinä Aku Hirviniemen ja Janne Katajan lelukauppakokeilu.

Toinen haaste on kaupan kohde ja siihen liittyvän varallisuuden sekoittuminen.

• Kun liiketoiminta, sijoitussalkku, kiinteistöt ja jopa perheen yksityinenkin varallisuus (esim. kesämökki) ovat saman Y-tunnuksen alla, ne ovat kaikki vaarassa liiketoimintavirheen sattuessa.

• Yrityksesi potentiaalinen ostaja on myös kiinnostunut ostamaan nimenomaan liiketoimintasi. Tuskinpa sinuakaan kiinnostaisi maksaa jonkun toisen kesämökistä yrityskaupoissa lisää?

Näiden syiden vuoksi suosittelemme eliminoimaan potentiaaliset riskit jo ennakkoon ja eriyttää liiketoimintaan liittyvät varat muista varoista.

LUE MYÖS: Miten liiketoiminnan arvonmääritys tehdään? Arvonmääritystapojen vertailu

Holdingyhtiö liiketoimintayhtiön myynnin kulmakivenä

Holdingyhtiön perustaminen on varsinaista liiketoimintaa harjoittavan osakeyhtiön yrityskauppaan valmistautumisen ja myyntikunnon ylläpitämiseen monissa tapauksissa erittäin toimiva ratkaisu.

Nyt yli 200 pk-yrityksille tehtyä omistusjärjestelyä myöhemmin on helppoa todetta, että ajoissa tehty holdingyhtiöjärjestely mahdollistaa yrityskaupan toteutuksen sekä ostajan, että myyjän kannalta tarkoituksenmukaisella tavalla.

Holdingyhtiön perustaminen tarjoaa yrityskaupan näkökulmasta nämä kolme selkeää etua:

• Myytävän yhtiön taseen tehokkuus: Liiketoimintayhtiö toimii omana yksikkönään, jolloin ostaja saa muista varoista ”puhdistetun” liiketoiminnan ilman ylimääräisiä sijoitusvaroja tai riskejä.

• Verohyödyt yrityskaupan toteutuksessa: Holdingyhtiörakenne mahdollistaa usein verotuksellisesti tehokkaan yrityskaupan, jossa itse yrityksen myynnistä ei mene niin paljon veroa kuin yksityishenkilönä myytäessä.

Usein yrityskauppaan voi ostajan puolelta liittyä myös erinäisiä takaisinsijoitusvelvoitteita tai ostaja saattaa hankkia osakkeet vaiheittain. Holdingyhtiörakenne tuo verotehokkuutta myös näihin yrityskaupan toteutusvaihtoehtoihin.

• Hyödyt yrityskaupan jälkeen: Holdingyhtiö on verotehokas tapa järjestää myös kaupan jälkeinen mahdollinen sijoitustoiminta. Holdingyhtiötä voidaan hyödyntää myös perintösuunnittelussa.

LUE MYÖS: Holding- ja sijoitusyhtiöt

Yhteenveto: Miksi ennakointi on sinulle hyödyllisintä juuri nyt?

Yrityskauppamarkkinan odotetaan aktivoituvan merkittävästi seuraavan 5 vuoden aikana. Siihen on olemassa nämä kaksi syytä:

1. Korkojen lasku ja patoutuneen kysynnän purkautuminen (koronan ja sodan jälkeen)
2. Nykyisen yrittäjäkunnan ikääntyminen (= sukupolvenvaihdosten toteutuksen kasvu)

Ostajan näkökulmasta yrityksesi on heti houkuttelevampi ostokohde, kun riskit ja muu liiketoimintaan kuulumaton varallisuus on rakenteellisesti toisistaan erotettu.

Toisin sanoen: Ennakoinnilla yrityksestäsi saatava kauppasumma on todennäköisesti korkeampi ja veroseuraamukset ovat pienemmät.

Jos yrityksen myyminen on käynyt mielessäsi, niin suosittelemme toimimaan näin:

• Selvitetään omistuksen ja liiketoiminnan nykytilanne. Kartoitetaan holdingyhtiön hyödyt ja vaihtoehdot järjestelyn toteutukseen (meillä tilannekartoituskeskustelu on maksuton)

• Käynnistetään omistusjärjestelyt hyvissä ajoin (Holdingyhtiörakenteen järjestely kannattaa aloittaa hyvissä ajoin hyötyjen maksimoinniksi)

• Hoidetaan tarvittava dokumentaatio (osakassopimus yms.) ja järjestellään liiketoimintayhtiön tase myyntikuntoon

• Huolehditaan, että järjestelyn jälkeenkin hyödyt maksimoidaan ja aloitetaan omistusten huolenpito

Varaa riskitön ja maksuton tutustumistapaaminen

ARTIKKELISSA KÄYTETYT LÄHTEET:

PotentiaLaw Group Oy:n asiantuntijat 

Verohallinto: Yrityskaupat ja yritystoiminnan muutokset 

Suomen Yrittäjät Ry: Omistajanvaihdokset 

Finnvera: Yrityskaupat