Kannattaako nostaa palkkaa vai osinkoa? Säästä jopa kymmeniätuhansia euroja optimoimalla tulon tarvettasi oikein

Kannattaako nostaa palkkaa vai osinkoa? Tätä kysymystä sinäkin varmaan yrittäjänä pyörittelet juuri nyt.

Väärä vastaus tähän kysymykseen voi maksaa vuosien varrella kymmeniä tai jopa satojatuhansia euroja menetettyjä verotuksellisia hyötyjä.

Tässä artikkelissa pureudumme palkan ja osingon verotuksellisiin vaikutuksiin, vertailemme erilaisia strategioita ja annamme parhaat neuvot tulojesi optimointiin.

Paljonko yrittäjän kannattaa nostaa palkkaa?

Yleinen käsitys yrittäjän mahdollisuudesta ”nostaa vain osinkoa” on harhaanjohtava. Liiketoiminnasta saatavan tulon peruslogiikka on yksinkertainen: huojennettu osinko jaetaan ensin. Sen ylittävä henkilökohtainen tulon tarve katetaan fiksusti optimoidulla palkalla.

• Palkka on yhtiölle vähennyskelpoinen kulu eli se pienentää suoraan yrityksen maksamaa yhteisöveroa. Yrittäjälle itselleen palkka on kuitenkin progressiivisesti verotettavaa ansiotuloa.

Jos et maksa yhtiöstäsi ollenkaan palkkaa, yhtiösi maksaa tuloksestaan 20 % yhteisöveron. Jos taas maksat palkkaa liikaa, henkilökohtainen veroasteesi nousee nopeasti korkeaksi.

• Palkkaa ei käytännössä edes kannata maksaa alle 20 % veroasteella, koska maksat joka tapauksessa yhteisöveroa sen verran.

Palkkaa ei tule koskaan maksaa ”varmuuden vuoksi” myöskään liikaa, vaan sen määrä kannattaa optimoida.

Pk-yrittäjälle selkeä nyrkkisääntö palkanmaksuun:

• Fiksu palkkaveroprosentti on 20–27 % välillä
• Kun palkan kokonaisveroaste ylittää 27 %, palkanmaksun hyöty suhteessa osinkoon katoaa

YEL, eläketurva ja palkanmaksu

Melko yleinen palkanmaksuun liittyvä väärinkäsitys on sen suhde Yrittäjän eläkevakuutukseen (YEL). Moni luulee, että YEL-maksu ja eläketurva määräytyy suoraan nostetun palkan mukaan.

• YEL-työtulo määritetään yrittäjän todellisen työpanoksen arvon mukaan. Ei nostetun palkan tai yhtiön tuloksen perusteella.

Julkinen eläkejärjestelmä on kuitenkin tällä hetkellä rakenteellisesti heikko, koska huoltosuhde on radikaalisti muuttunut eläketurvajärjestelmän kehittämisen ajoista. Tämän vuoksi pitkän aikavälin turva kannattaa rakentaa mieluummin yhtiöön kerrytettävän varallisuuden kautta.

Paljonko osinkoa voi jakaa?

Listaamattomasta osakeyhtiöstä nostettu osinko jaetaan verotuksessa kahteen osaan yhtiön nettovarallisuuden eli matemaattisen arvon perusteella.

• Jos jaettavan osingon määrä on enintään 8 % yhtiön nettovarallisuudesta, osinko verotetaan kevyemmin
• 150 000 euroon saakka nostetun huojennetun osingon todellinen veroaste on vain noin 7,5 %
• Jos 8 % raja ylittyy, ylimenevästä osasta 75 % verotetaan ansiotulona, jolloin verotus kiristyy huomattavasti

LUE MYÖS: Mikä on huojennettu osinko?

Osingon jakamatta jättäminen ei ole hyveellinen teko, vaan katastrofipäätös

Joskus yrittäjä on saattanut jättää osingot kokonaan jakamatta, koska henkilökohtaista tarvetta lisätuloille ei juuri sillä hetkellä ole. Toiset taas voivat ajatella tekevänsä ”hyveellisen päätöksen”, kun jättävät osingot jakamatta.

• Jaetun osingon verotuksellinen hyöty lukitaan kyseiselle vuodelle, jolta osinkoa kertyy. Osinkoa ei itseasiassa tarvitse nostaa heti ulos, vaan se voidaan jättää yhtiön velaksi omistajalle.
• Tämä ”korvamerkitty” raha on myöhemmin nostettavissa ilman ylimääräisiä veroseuraamuksia vaikkapa isompaa hankintaa, perhematkaa tai yrityskaupan jälkeistä lyhennystä varten.

Jos jätät osingon kokonaan jakamatta, menetät kyseisen vuoden matalan veron hyödyn pysyvästi. Tämän vuoksi emme suosittele tekemään päätöstä olla jakamatta osinkoa. Sillä päätöksellä ei pelasteta maailmaa.

Palkkaa vai osinkoa? Strateginen vertailu vaikutuksista – Perinteinen pk-yritys vs. Holdingyhtiörakenne

Pk-yrityksen verosuunnittelu aloitetaan väärästä lähtökohdasta, jos tavoitteena on pienentää tulosta verojen välttämiseksi.

Suurempi tulos nimittäin kasvattaa yhtiön nettovarallisuutta ja siten tulevaisuuden huojennetun osingon määrää. Ja huojennettu osinko tarkoittaa pienempää verokohtelua. Käytännössä strateginen tavoite tulisi siis olla aina siinä, että tulos on mahdollisimman hyvä.

Tässä vielä vertailua ”perinteisestä” pk-yrityksen verosuunnittelun ajattelusta ja holdingyhtiörakenteen hyödyntämisestä selvyyden vuoksi:

Strategia	Perinteinen operatiivinen yhtiö	Holdingyhtiörakenne (Suositus)
Tuloksen käsittely	Tulosta pyritään usein tietoisesti painamaan alas (suuret poistot, varaukset).	Operatiivinen yhtiö tekee maksimaalisen tuloksen ja maksaa 20 % yhteisöveron.
Varallisuuden kasvu	Nettovarallisuus kasvaa hitaasti, koska riskit ja investoinnit rasittavat tasetta.	Osingot siirretään verovapaasti holdingyhtiöön, jossa nettovarallisuus kehittyy vuosi vuodelta
Osingonjako	Riippuvainen operatiivisen yhtiön maksuvalmiudesta ja riskeistä.	Holdingyhtiö jakaa omistajalleen osinkoa tasaisesti ja verotehokkaasti taseensa pohjalta.
Verotuksellinen hyöty	Rajallinen. Hyöty riippuu yhden yhtiön taseesta.	Maksimaalinen. Mahdollistaa varojen tehokkaan uudelleensijoittamisen ilman ylimääräisiä veroseuraamuksia.

Sopiva palkan ja osingon suhde – Käytännön esimerkit

Havainnollistetaan vielä lopuksi palkan ja osingon dynaamista suhdetta kahdella eri nettovarallisuuden skenaariolla.

Esimerkki 1: Nettovarallisuus 100 000 €

• Huojennettu osinko (8 %) nettovarallisuudesta on8 000 €
• Vero (noin 7,5 %) on tällöin 600 €
• Käteen sinulle jää siis 7 400 €

Toimenpidesuositus: Koska 8 000 euron osinko ei kata yrittäjän elinkustannuksia, loput tulotarpeesta nostetaan palkkana fiksulla, noin 20–27 % veroasteella.

Esimerkki 2: Nettovarallisuus 300 000 €

• Huojennettu osinko (8 %) on nyt jo 24 000 €.
• Vero (noin 7,5 %) tästä on 1 800 €.
• Käteen jää tällä kertaa 22 200 €.

Toimenpidesuositus: Tämä summa vastaa jo noin 35 000 euron bruttopalkkaa. Jos vuotuinen nettotulojen tarpeesi on esimerkiksi 30 000 euroa, niin palkkaa voidaan laskea jo merkittävästi.

Tämän seurauksena yhtiön tulos ja tase kasvavat entisestään, yhtiöstä poistuu vähemmän rahaa ja omistajana saat saman nettotulon huomattavasti pienemmällä kokonaisverolla.

LUE MYÖS: Holdingyhtiön perustaminen pk-yritykselle

Yhteenveto ja parhaat vinkit tulojen nostoon

1. Hyödynnä 8 % sääntö täysimääräisesti: Jaa huojennettua osinkoa joka vuosi yhtiön nettovarallisuuden sallima maksimimäärä
2. Älä jätä osinkoa jakamatta: Vaikka et tarvitsisi rahoja heti, tee osingonjakopäätös ja jätä varat yhtiön velaksi itsellesi. Näin turvaat verohyödyn pysyvästi ja pystyt tekemään nopeasti isojakin investointipäätöksiä
3. Älä pyri ”huonontamaan” tulosta: Suurempi tulos tarkoittaa vahvempaa tasetta, mikä puolestaan mahdollistaa suuremmat verotuksellisesti kevyemmät osingot tulevaisuudessa
4. Aseta palkka fiksulle tasolle: Pidä henkilökohtainen palkkasi maksu alle 27 prosentissa. Täytä loput tulotarpeestasi osingoilla sitä mukaa, kun yrityksesi tase vahvistuu
5. Harkitse holdingyhtiörakennetta ajoissa: Kun sijoitettavaa varallisuutta tai operatiivisen yhtiön arvoa alkaa kertymään vähintään kuusinumeroinen summa, siirrä koko varallisuuden hallinta holdingyhtiöön verotehokkuuden ja riskienhallinnan maksimoimiseksi

Holdingyhtiörakenne kannattaa toteuttaa mieluummin hyvissä ajoin kuin liian myöhään.

Muista: Nämä ovat kymppitonnien, jopa satojen tuhansien eurojen arvoisia päätöksiä pitkällä aikavälillä.

LUE MYÖS: Milloin kannattaa perustaa holdingyhtiö?

Maksuton ja luottamuksellinen ensitapaaminen ja kartoitus yli 200 pk-yrityksen omistusjärjestelyn kokemuksella  

Omistamisen erityisasiantuntijatiimimme ammattilaiset ovat nyt auttaneet yli 200 pk-yritystä omistusjärjestelyiden toteutuksissa, holdingyhtiön perustamisessa ja huolenpidossa.

• Ensitapaaminen on täysin maksuton
• Käymme tilanteesi läpi luottamuksellisesti ja riskittömästi

Mitä asiakkaamme sanoo yhteistyöstä kanssamme?

”Se toi varmuutta enemmän, kun päätökseen sai tarvittavan miettimisajan. Minua ei millään tavalla myöskään painostettu päätöksentekoon. Tuli luottavainen fiilis siihen, että ei tämä nyt mikään suuri puhallus voi olla. Kyllä se on minusta ihan konkreettinen hyöty, kun asuntolainasta lähti tämän järjestelyn ansiosta aika monta vuotta pois” – Rakennuspalvelu Auvinen Oy, Markus Auvinen –

Kukaan asiakkaamme ei ole toistaiseksi sanonut meille katuneensa ilmaisen tapaamisajan varaamista. Pikemminkin sitä, ettei tehnyt sitä aiemmin.

Varaa aika asiantuntijatiimiltämme täältä

Tässä artikkelissa käytetyt viralliset säädöksiin ja verotusperiaatteisiin perustuvat lähteet:

• PotentiaLaw Group Oy:n asiantuntijatiimin haastattelu
• Verohallinto: Osingot listaamattomasta yhtiöstä Vero.fi: Listaamattoman yhtiön osinkoverotus
• Eläketurvakeskus (ETK): Usein kysyttyä YEL-vakuuttamisesta ETK.fi: YEL-työtulo ja vakuuttamisen rajat
• Tuloverolaki (1535/1992), 33 b § Listaamattomasta yhtiöstä saatu osinko Finlex: Tuloverolaki